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购买股票操作失误可以取消购买指令

编辑: 2006-12-30 来源:瞭望日本


   能否取消已经成立了的股票交易?距离2005年12月发生的瑞穗证券操作失误纠纷已经过去1年,这个问题还在争论之中。日本证券业协会(日证协)为了防止再发生纠纷,终于动了起来。日证协此次要求以东证为首的全国证券交易所,就操作失误而成立的股票交易,建立制定取消约定的制度。日证协插手交易所的结算极为罕见。瑞穗证券因购买J-com股的操作失误,而被东证起诉要求支付约415亿日元损失赔偿金,此时要求证券业制定取消交易的规则,对瑞穗来说无疑是“雪中送炭”,新的制度预计将会在年内实现。海外有取消交易操作失误的规则 引进取消交易操作失误的规则
引进取消交易操作失误的规则    东证与金融厅对改正制度进行了协议。在民法上有操作失误的内容,但在形式上按照正规手续成立的交易是无法取消的。因此日证协用半年时间和法学家召开研究会,讨论关于取消操作失误下交易的正当性问题。结果是得出了“(操作失误等)在对市场的公正性,适当价格的维持产生重大影响的情况下,交易所拥有取消约定的权限”这一结论。
   金融厅整理的检查结果表明,“(全日本的证券交易所)在2005年总计发生了1万4,318件操作失误,其中667件买卖货款超过1亿日元”,这也为日证协的工作提供了一些帮助。海外交易所存在取消失误操作下的约定规则,这些成了日证协和东证的强有力的证据。 瑞穗证券那样的操作失误,出人意料    证券公司与证券交易所缔结的现行契约规定,即便是操作失误,已经成立了的股票交易也是不能取消的。说真格的,“事实上,象瑞穗证券那样的操作失误,谁也没法估计。” (东证干部说)。
   因此,对于瑞穗证券的情况,东证第一次运用了天灾等紧急情况下适用的规定。卖方和买方决定每1股的价格,对差额强制进行“强制现金结算”。

   问题的失误操作发生在2005年12月8日。这天,对东证中小企业板新上市的综合人材服务行业J-com的股票,瑞穗证券的职员应发出“61万日元1股”的出售指令,却在电脑上错误输成“1日元61万股”。
   发现错误的瑞穗证券欲取消交易,但“由于东证的系统不完备,没有被接受,数亿日元的损失额,涨到了约407亿日元”。瑞穗证券向东京地方法院起诉要求包含诸费用在内的约415亿日元损失赔偿金,该案现在正在审判中。


 
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